Bitcoins Path into the Halving

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Bitcoin's next halving is expected to take place in April. The following chart shows the price of Bitcoin and a blue line that represents how Bitcoin fluctuated before and after the last three halvings. The direction of the price of Bitcoin and the blue line shows a remarkably high correlation. Bitcoin’s early December top and the low in January almost happened on the day the blue projection had its high and low. Depending on how close the history repeats, we expect a very short correction from the 24^th of February until the 3^rd of March. After another push higher into the end of March, a sideways action should occur until the first half of May. After that, we should see an exponential move higher.

The blue line is an average of the last three halvings. So, can we trust this line? I’d say that three instances are not enough, and the current halving is unique because of the recent ETF launches. So, how do I use such a chart? As an analyst, I’m prone to overthink what is going on. Did the last move go too far? Has the ETF launch brought forward the expected positive move? And so on… This can only be solved with a process. My process tells me to observe if Bitcoin keeps following the blue line. Even though the blue line is the base scenario, I’m monitoring the price action if something unusual happens. As soon as it starts to deviate, I try to match it to one of the following scenarios.

Cycles can show a very unpleasant behavior, which is called inversion. A low becomes a high, and a high becomes a low. I mention this because of the unique combination of FOMO (fear of missing out), ETF inflows, and the AI bubble. On Wednesday, a cybersecurity stock (Palo Alto Networks) tanked by 28%. According to Bing, only two analysts out of 48 had a negative rating. I perceive the same positive mood when I see the comments about Bitcoin. How could such an inversion look like? The short-term low on the 3^rd of March would be the top, and the 31^st the low (green line on the chart). Or both become a top (orange line). Cycles and other technical analyses show possible or probable paths, but our trading decision has to come from the price action itself.

Strong moves like the one we’ve witnessed in February are high-energy. This energy must be absorbed. This can happen in two ways: a strong move down or over time with a sideways action—the strong move into the December top consolidated for almost a month. I am therefore looking for a price behavior that points to one of them.

Some of the cycles in the January Crypto Newsletter show a down move to at least mid-March. The long-term cycles support the low in May. So, what if we don’t get a correction? Is that possible? Yes, in a parabolic move and in extremely strong markets, the setbacks almost disappear. From a cycle point of view, this means that a much longer cycle is in force, which would mean that we should expect an ongoing strong bull market.

Summary:

A strong, bullish move should start in the second quarter. Until then, I think it pays to observe what the price action tells us. Some long-term cycles are pointing down, which could be a warning for the coming weeks.

Thank you for taking the time to read this newsletter. I highly appreciate it!

Disclaimer: The information in all Biber Analytics newsletters is not and should not be construed as investment advice. This is my investing journey, and I share what I do and why for educational and entertainment purposes.

Deutsche Version

Bitcoins nächstes Halving wird für April erwartet. Die folgende Grafik zeigt den Preis von Bitcoin und eine blaue Linie, die darstellt, wie Bitcoin vor und nach den letzten drei Halvings schwankte. Die Richtung des Bitcoin-Preises und der blauen Linie zeigt eine bemerkenswert hohe Korrelation. Der frühe Dezember-Höchststand von Bitcoin und der Tiefstand im Januar ereigneten sich fast am Tag, an dem die blaue Prognose ihren Höchst- und Tiefstand hatte. Je nachdem, wie genau sich die Geschichte wiederholt, erwarten wir eine sehr kurze Korrektur vom 24. Februar bis zum 3. März. Nach einem weiteren Anstieg bis Ende März sollte eine Seitwärtsbewegung bis zur ersten Hälfte des Mais erfolgen. Danach sollten wir einen exponentiellen Anstieg sehen.

Die blaue Linie ist ein Durchschnitt der letzten drei Halvings. Können wir dieser Linie vertrauen? Ich würde sagen, dass drei Fälle nicht ausreichen und das aktuelle Halving einzigartig ist aufgrund der kürzlichen ETF-Einführungen. Also, wie nutze ich eine solche Grafik? Als Analyst neige ich dazu, zu viel über das Geschehen nachzudenken. Ging der letzte Zug zu weit? Hat die ETF-Einführung den erwarteten positiven Zug vorgezogen? Und so weiter... Dies kann nur mit einem Prozess gelöst werden. Mein Prozess sagt mir, zu beobachten, ob Bitcoin weiterhin der blauen Linie folgt. Auch wenn die blaue Linie das Basisszenario ist, überwache ich die Preisbewegung, falls etwas Ungewöhnliches passiert. Sobald sie abzuweichen beginnt, versuche ich, sie einem der folgenden Szenarien zuzuordnen.

Zyklen können ein sehr unangenehmes Verhalten zeigen, das als Inversion bezeichnet wird. Ein Tief wird zu einem Hoch und ein Hoch zu einem Tief. Ich erwähne dies wegen der einzigartigen Kombination aus FOMO (Fear of Missing Out- Angst, etwas zu verpassen), ETF-Zuflüssen und der KI-Blase. Am Mittwoch stürzte eine Cybersecurity-Aktie (Palo Alto Networks) um 28% ab. Laut Bing hatten nur zwei Analysten von 48 eine negative Bewertung. Ich nehme die gleiche positive Stimmung wahr, wenn ich die Kommentare über Bitcoin sehe. Wie könnte eine solche Inversion aussehen? Das kurzfristige Tief am 3. März wäre der Höhepunkt und der 31. das Tief (grüne Linie im Chart). Oder beide werden zu einem Höhepunkt (orangefarbene Linie). Zyklen und andere technische Analysen zeigen mögliche oder wahrscheinliche Pfade, aber unsere Handelsentscheidung muss von der Preisaktion selbst kommen.

Starke Bewegungen, wie wir sie im Februar erlebt haben, sind energiegeladen. Diese Energie muss absorbiert werden. Dies kann auf zwei Arten geschehen: ein schneller, starker Rückschlag oder über Zeit mit einer Seitwärtsaktion – der starke Bewegung in den Dezember-Höchststand konsolidierte sich für fast einen Monat. Ich suche daher nach einem Preisverhalten, das auf eines von ihnen hinweist.

Einige der Zyklen im Januar-Krypto-Newsletter zeigen eine Abwärtsbewegung bis mindestens Mitte März. Die langfristigen Zyklen unterstützen das Tief im Mai. Was ist also, wenn wir keine Korrektur bekommen? Ist das möglich? Ja, bei einem parabolischen Zug und in extrem starken Märkten verschwinden die Rückschläge fast gänzlich. Aus Sicht der Zyklen bedeutet dies, dass ein viel längerer Zyklus in Kraft ist, was bedeuten würde, dass wir einen anhaltend starken Bullenmarkt erwarten sollten.

Zusammenfassung:

Eine starke, bullische Bewegung sollte im zweiten Quartal beginnen. Bis dahin denke ich, dass es sich lohnt, zu beobachten, was die Preis-Action uns sagt. Einige langfristige Zyklen deuten nach unten, was eine Warnung für die kommenden Wochen sein könnte.

Vielen Dank, dass Du Dir die Zeit genommen haben, diesen Newsletter zu lesen. Ich schätze das sehr!

Haftungsausschluss: Die Informationen in allen Biber Analytics Newslettern sind keine Anlageberatung und sollten auch nicht als solche ausgelegt werden. Dies ist meine Investitionsreise, und ich teile lediglich, was ich tue und warum, zu Bildungs- und Unterhaltungszwecken.