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The NEXT Trillion Dollar Company?

This company just signed a MASSIVE deal with Apple.

It gets their AI tech in Apple’s iPhones and iMacs until 2040!

But it goes beyond that.

The company is getting its tech into products by Nvidia, Google, and Samsung too.

Its AI tech is so crucial…

Nvidia is actually buying up the stock too.

They’ve invested more in this one company than any other… nearly $150 million.

Is this stock the next Nvidia… which has gone up 81,700% over the last 20 years?

Watch this breakdown of this stock right here.

Relative charts give us insights into which segments of the market perform better. Since the beginning of 2023, small caps have tried thrice to gain the upper hand over large caps. The recent strength is testing the upsloping trend line again. For the majority of 2024, both segments, small and large caps, have performed about equally well in the US. In Europe, the large caps have slightly outperformed the small caps. We must observe if small caps gain strength in the coming weeks.

I recently showed the third panel—developed markets versus emerging markets. After China announced some stimulus, the emerging markets almost went vertically, but there was no follow-through. The relative chart shows that the developed markets regained their strength and are at new heights despite that strong period. It is, therefore, not yet time to invest in emerging markets.

The following chart shows that consumer discretionary regained its strength versus consumer staples. This is typical for a risk-on environment. The second panel shows financials versus regional banks. Regional banks are usually less well-financed. It is a positive sign if they do well against the larger financial stocks (the green line goes down).

The third panel shows the SHU index (Staples, Health Care, and Utilities) versus the broad market. Those three sectors are defensive sectors; therefore, if they perform less well than the rest of the market, it is a positive sign.

The following chart compares the S&P 500 with high-yield bond yields. It is a divergence if those two markets don’t develop in the same direction (marked by up- and down-sloping blue lines). Equity investors are bullish (the market goes up), and credit investors are bearish (the green line goes down). This behavior usually happens before a minor or major top. So, don’t expect a bear market like in 2022; expect a setback or a pause.

Summary:

The relative charts show a risk-on environment. The last chart cautions the optimism. The market could need a break before we are heading higher.

Thank you for your continued interest and support in our investment journey. I greatly appreciate your time and attention!

Disclaimer: The information in all Biber Analytics newsletters is not and should not be construed as investment advice. This is my investing journey, and I share what I do and why for educational and entertainment purposes.

Deutsche Version

Relative Charts geben uns Einblicke, welche Marktsegmente besser abschneiden. Seit Anfang 2023 haben Small Caps dreimal versucht, sich gegenüber Large Caps durchzusetzen. Die jüngste Stärke testet erneut die aufwärtsgerichtete Trendlinie. Im Grossteil des Jahres 2024 haben sich beide Segmente, Small und Large Caps, in den USA etwa gleich gut entwickelt. In Europa haben die Large Caps die Small Caps leicht übertroffen. Wir müssen beobachten, ob die Small Caps in den kommenden Wochen an Stärke gewinnen.

Vor Kurzem habe ich das dritte Panel gezeigt — entwickelte Märkte gegenüber Schwellenländern. Nachdem China einige Konjunkturmaßnahmen angekündigt hatte, stiegen die Schwellenmärkte fast vertikal an, jedoch ohne nachhaltige Folgebewegung. Der relative Chart zeigt, dass die entwickelten Märkte ihre Stärke zurückgewonnen haben und trotz dieser starken Phase auf neuen Höchstständen liegen. Daher ist es noch nicht an der Zeit, in Schwellenmärkte zu investieren.

Der folgende Chart zeigt, dass der Konsumsektor für zyklische Güter seine Stärke gegenüber den Basiskonsumgütern zurückgewonnen hat. Das ist typisch für ein Risk-On-Umfeld.

Das zweite Panel zeigt Finanzwerte im Vergleich zu Regionalbanken. Regionalbanken sind in der Regel weniger gut finanziert. Es ist ein positives Zeichen, wenn sie sich besser entwickeln als die größeren Finanzwerte (wenn die grüne Linie fällt).

Das dritte Panel zeigt den SHU-Index (Basiskonsumgüter, Gesundheitswesen und Versorger) im Vergleich zum breiten Markt. Diese drei Sektoren sind defensive Sektoren; wenn sie sich also schlechter als der Rest des Marktes entwickeln, ist das ein positives Zeichen.

Der folgende Chart vergleicht den S&P 500 mit den Renditen von High-Yield-Anleihen. Es liegt eine Divergenz vor, wenn sich diese beiden Märkte nicht in die gleiche Richtung entwickeln (gekennzeichnet durch auf- und abwärts geneigte blaue Linien). Aktieninvestoren sind optimistisch (der Markt steigt), während Kreditinvestoren pessimistisch sind (die grüne Linie fällt). Dieses Verhalten tritt in der Regel vor einem kleineren oder größeren Hoch auf. Daher solltest Du keinen Bärenmarkt wie 2022 erwarten, sondern eher einen Rückschlag oder eine Pause.

Zusammenfassung:

Die relativen Charts zeigen ein Risk-On-Umfeld. Der letzte Chart dämpft jedoch den Optimismus. Der Markt könnte eine Pause brauchen, bevor es weiter nach oben geht.

Vielen Dank für Dein fortdauerndes Interesse und Deine Unterstützung auf unserer Investmentreise. Ich schätze Deine Zeit und Aufmerksamkeit sehr!

Haftungsausschluss: Die Informationen in allen Biber Analytics Newslettern sind keine Anlageberatung und sollten auch nicht als solche ausgelegt werden. Dies ist meine Investitionsreise, und ich teile lediglich, was ich tue und warum, zu Bildungs- und Unterhaltungszwecken.