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Several methods exist to execute a cyclical analysis. The following example uses one or more sinus waves to match the behavior of the financial instrument's price as closely as possible. This could be done with the Fourier Transformation, a mathematical procedure that allows one to determine the frequencies present in the analyzed time series. But if it were that easy to know what cycles will do, all mathematicians and physicists would be rich. The software I use applies a more complex algorithm.

The result is not meant to be a trading signal. Buying the low or selling the high can be dangerous. So what is it good for? The cyclical analysis shows where we are. It gives us a condition but not a trigger. This may be too much financial jargon. If the condition is met, you have found the dance floor, but wait for the music to start playing because that is your trigger. So, let us walk through an example I showed this week in the Cockpit Newsletter.

Crude Oil

The following price chart shows two cycles. The orange line shows the medium-term cycle, and the red line shows the short-term cycle. The red line shows a low almost every month. If I were an intraday trader, I would wait until the red line is close to a low point, and then I would switch to a momentum indicator, which gives me a timely buy signal.

The same is true for the orange mid-term cycle. It made a low in early June, but look at how the price moved from the April high to the June low. A reason for not jumping on that trade is that a cycle can go up, but the price doesn’t because a longer cycle is stronger than a shorter cycle. Such a situation happened in early May. The red cycle showed a bottom. The condition for an investment is met, but the orange cycle caps the price movement to the upside. The short-term upward forces were neutralized by the mid-term cycle. A momentum indicator would have informed us that the price is not starting a new upmove. The music, therefore, never started playing, and we don’t dance.

In early June, we had the next situation when the condition of a potential low was met. If you are a pure cycle trader, you could argue that all cycles are at a low and we should buy. But most traders wait for a confirmation of a momentum indicator. This time, we got a strong upmove, and the momentum indicator would have signaled that the music started playing.

Earlier this week I wrote in the Cockpit newsletter:
“The short-term cycle composite goes down until the end of this week, which means we should see a pause or a partial retracement of the recent rally. After that, most cycles are bullish. An important top is expected in late November.”

Look what happened over the last few days. We have a nice sideways action. That doesn’t mean that the price can still go down into the projected low on June 30th, but not going down with a cycle is usually good information that forces are trying to push it upwards.

I show the same analysis for the following instruments in the Cockpit newsletter: S&P 500, Swiss Market Index, DAX, Bitcoin, Gold, USD-EUR, and the 10-year Treasury rates.

Summary:

Combining two cycles and a momentum indicator gives you valuable information on whether an investment is of interest.

Thank you for your continued interest and support in our investment journey. I greatly appreciate your time and attention!

Disclaimer: The information in all Biber Analytics newsletters is not and should not be construed as investment advice. This is my investing journey, and I share what I do and why for educational and entertainment purposes.

Deutsche Version

Es gibt mehrere Methoden, um eine zyklische Analyse durchzuführen. Das folgende Beispiel verwendet eine oder mehrere Sinuswellen, um das Verhalten des Preises eines Finanzinstruments so genau wie möglich nachzubilden. Dies könnte mit der Fourier-Transformation erfolgen, einem mathematischen Verfahren, das es ermöglicht, die in der analysierten Zeitreihe vorhandenen Frequenzen zu bestimmen. Aber wenn es so einfach wäre, zu wissen, was die Zyklen tun werden, wären alle Mathematiker und Physiker reich. Die Software, die ich verwende, wendet einen komplexeren Algorithmus an.

Das Ergebnis ist nicht als Handelssignal gedacht. Das Kaufen am Tiefpunkt oder Verkaufen am Hochpunkt kann gefährlich sein. Wozu dient es also? Die zyklische Analyse zeigt, wo wir uns befinden. Sie gibt uns eine Bedingung, aber keinen Auslöser. Dies mag zu viel Finanzjargon sein. Wenn die Bedingung erfüllt ist, hast Du die Tanzfläche gefunden, aber warte darauf, dass die Musik zu spielen beginnt, denn das ist Dein Auslöser. Lass uns also ein Beispiel durchgehen, das ich diese Woche im Cockpit-Newsletter gezeigt habe.

Crude Oil

Der folgende Preischart zeigt zwei Zyklen. Die orange Linie zeigt den mittelfristigen Zyklus, und die rote Linie zeigt den kurzfristigen Zyklus. Die rote Linie zeigt fast jeden Monat ein Tief. Wenn ich ein Intraday-Händler wäre, würde ich warten, bis die rote Linie nahe einem Tiefpunkt ist, und dann zu einem Momentum-Indikator wechseln, der mir ein rechtzeitiges Kaufsignal gibt.

Dasselbe gilt für den orangefarbenen mittelfristigen Zyklus. Er erreichte Anfang Juni ein Tief, aber schau dir an, wie sich der Preis vom Hoch im April bis zum Tief im Juni bewegte. Ein Grund, nicht auf diesen Trade aufzuspringen, ist, dass ein Zyklus steigen kann, der Preis jedoch nicht, weil ein längerer Zyklus stärker ist als ein kürzerer Zyklus. Eine solche Situation trat Anfang Mai auf. Der rote Zyklus zeigte ein Tief. Die Bedingung für eine Investition war erfüllt, aber der orange Zyklus begrenzte die Preisbewegung nach oben. Die kurzfristigen Aufwärtskräfte wurden vom mittelfristigen Zyklus neutralisiert. Ein Momentum-Indikator hätte uns informiert, dass der Preis keinen neuen Aufwärtstrend beginnt. Die Musik begann also nie zu spielen, und wir tanzen nicht.

Anfang Juni hatten wir die nächste Situation, als die Bedingung eines potenziellen Tiefs erfüllt war. Wenn du ein reiner Zyklushändler bist, könntest du argumentieren, dass alle Zyklen an einem Tiefpunkt sind und wir kaufen sollten. Aber die meisten Händler warten auf eine Bestätigung durch einen Momentum-Indikator. Diesmal bekamen wir einen starken Aufwärtstrend, und der Momentum-Indikator hätte signalisiert, dass die Musik zu spielen begann.

Anfang dieser Woche schrieb ich im Cockpit-Newsletter:

„Der kurzfristige Zykluskomposit geht bis Ende dieser Woche nach unten, was bedeutet, dass wir eine Pause oder eine teilweise Korrektur der jüngsten Rallye sehen sollten. Danach sind die meisten Zyklen bullisch. Ein wichtiges Hoch wird Ende November erwartet.“

Schau dir an, was in den letzten Tagen passiert ist. Wir haben eine schöne Seitwärtsbewegung. Das bedeutet nicht, dass der Preis nicht bis zum prognostizierten Tief am 30. Juni noch weiter fallen kann, aber nicht mit einem Zyklus nach unten zu gehen, ist normalerweise eine gute Information, dass Kräfte versuchen, ihn nach oben zu drücken.

Ich zeige die gleiche Analyse für die folgenden Instrumente im Cockpit-Newsletter: S&P 500, Swiss Market Index, DAX, Bitcoin, Gold, USD-EUR und die 10-jährigen Treasury-Renditen.

Zusammenfassung:

Das Kombinieren von zwei Zyklen und einem Momentum-Indikator gibt dir wertvolle Informationen darüber, ob eine Investition interessant ist.

Vielen Dank für Dein fortdauerndes Interesse und Deine Unterstützung auf unserer Investmentreise. Ich schätze Deine Zeit und Aufmerksamkeit sehr!

Haftungsausschluss: Die Informationen in allen Biber Analytics Newslettern sind keine Anlageberatung und sollten auch nicht als solche ausgelegt werden. Dies ist meine Investitionsreise, und ich teile lediglich, was ich tue und warum, zu Bildungs- und Unterhaltungszwecken.