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I have written primarily about the market environment and crypto in this newsletter so far. The post about the gold trade was an exception to this. On the 27^th of June, we bought a position in Tesla. This trading example shows how I think and how I create a trade. For this reason, I’ll disclose in this email what I wrote to my Pilot newsletter members (part 1), update my view, and give additional insights into why I was interested in this trade (part 2).

Part 1: Pilot Newsletter 27^th of June

Part 2: Update on Our Tesla Position

I typically buy stocks that have had a bullish trend over the last six months. However, this was not the case when I became interested in Tesla in April and shortly before we bought Tesla. The picture above clearly shows that the pink pitchfork is downward sloping, and the orange pitchfork, which I use for medium-term analysis, supports this negative view.

Tesla's high was over 400 USD in November 2021. It’s been in a downtrend for over two years! I was convinced that Tesla had a future, and it was only a question of time before the bullishness returned. In those situations, I use cycle analysis to determine where we are in the price cycle.

In April, I calculated the cycles shown in the first picture. The blue slow cycle is at a low in mid-2024, so I calculated the green faster composite cycle. This gave me additional insight into the timing of a possible positive move.

Even though cycles have great value, the most important factor is price. I wanted to see the price start to behave more bullish. The first positive sign was that the price moved from the lower orange pitchfork channel to the upper channel and stayed there. Not only that but after that spike, I expected a bearish price move if we were still in a downtrend. But Tesla traded mostly sideways. This sparked my interest. It could only be a question of time until the bull run starts.

The red trend line is parallel to the orange pitchfork and connects the July 2023 high and several minor highs. The most recent high, on June 13th, bounced off the trend line again. Therefore, I needed to wait a few more bars to see if Tesla could break it and start a new bull market.

The following chart shows the price development until Tuesday. We bought Tesla the day after it broke the red trend line. Below that bar, there are four blueish up-arrows. These are four different trading signals that I programmed. I usually don’t show my trading signals as it might confuse someone who doesn’t know what they see. In this particular case, all four signals are momentum signals. I would have taken the trade without the trading signals. The break of the trend line was the last element I wanted to see, but the signals encouraged me even more. Another signal was that the faster moving average (green) crossed above the slower moving average (orange) one day before the price broke above the trend line.

So, it was an easy trade to take? Not really. On the left of the chart, I drew a blue box. That is a sizable down gap. The red horizontal line is the highest high after that gap and is only a few dollars above our entry price. There was no guarantee that the price would push through that line. In addition, not much above the red trend line, the orange pitchfork line is another resistance, and the long-term pink pitchfork follows soon.

Outlook:

The price pushed through those resistances as if they wouldn’t exist. This is usually a bullish sign. The last four bars show some pink down-arrows on top of each bar. That is not a trading signal. It just shows that we are overextended. However, it could be interpreted as a trading signal. The signal typically appears at the end of a longer uptrend. If it appears so early in a trend, it can be read as a long-term buying signal.

After such a strong upmove, we should expect some retracement. A retest of the pink line would be typical, but the price could go even lower. We haven’t reached the price target. However, considering how far Tesla has moved, we should set it in perspective. The blue cycle on the first chart has not even started, and the price is already up by more than 20%. Don’t extrapolate the gain from last week, as the trend will become less steep. However, Tesla could move much higher if the new bullish move lasts at least as long as the blue cycle projects. Depending on how the stock moves from now on, I will think about moving the profit target to a higher price.

Every stock has its characteristics. Tesla is certainly a stock that moves not only on momentum and fundamentals but also on expectations. I’m not talking about the expectations of the analysts who try to forecast the implications of robo-taxis. I’m talking about the expectations of the investors and traders. We don’t buy Tesla because it is the leader (BYD has probably overtaken Tesla as the leader); we buy it for the frenzy and the reaction of the media, influencers, and analysts that reinforces further price appreciation. This could lead Tesla much higher.

Tesla’s all-time high is 414 USD. In the past, people probably bought Tesla because of its leadership position in the EV market. Tesla currently has a market cap of approximately 800 billion USD. I recently heard an analyst who estimated Tesla's autonomous driving to be worth 55 billion USD. Some other analysts claim it could be worth several hundred billion dollars in a few years. Imagine what happens when people act on positive revised expectations from the autonomous driving department.

It is said that Elon Musk will unveil a robo-taxi on August 8th. This news is probably already in the price, but what happens if it is not just a robo-taxi but the next level of driving? This could spark a lot of interest from many investors and analysts.

All the aspects above could lead to a bullish trend that lasts several months after more than two years of consolidation (or downtrend).

Summary:

Tesla's stock is positioned for a potential bull run, projected to last until Q2 2025, as several cycles indicate a bottoming phase. The stock peaked in November 2021 and has shown encouraging signs by breaking key resistance levels and moving into more bullish territory. Despite its past downtrend, Tesla's price movements and technical indicators suggest a continued uptrend, potentially targeting a minimum of $314.

Investor sentiment, driven by media and market frenzy, could push the stock even higher, especially with upcoming developments like Elon Musk's anticipated robo-taxi reveal. Analysts suggest this could significantly boost Tesla’s valuation, sparking renewed investor interest.

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Disclaimer: The information in all Biber Analytics newsletters is not and should not be construed as investment advice. This is my investing journey, and I share what I do and why for educational and entertainment purposes.

Deutsche Version

Ich habe bisher hauptsächlich über das Marktumfeld und Krypto in diesem Newsletter geschrieben. Der Beitrag über den Gold-Trade war eine Ausnahme. Am 27. Juni haben wir eine Position in Tesla gekauft. Dieses Trading-Beispiel zeigt, wie ich denke und wie ich einen Trade kreiere. Aus diesem Grund werde ich in dieser E-Mail offenlegen, was ich meinen Pilot-Newsletter-Abonnenten geschrieben habe (Teil 1), meine Ansicht aktualisieren und zusätzliche Einblicke geben, warum ich an diesem Trade interessiert war (Teil 2).

Part 1: Pilot Newsletter 27^th of June

Teil 2: Update zu unserer Tesla-Position

Normalerweise kaufe ich Aktien, die in den letzten sechs Monaten einen bullischen Trend aufweisen. Dies war jedoch nicht der Fall, als ich im April Interesse an Tesla entwickelte und kurz bevor wir Tesla kauften. Das obige Bild zeigt deutlich, dass die pinke Pitchfork abwärts gerichtet ist und die orangefarbene Pitchfork, die ich für mittelfristige Analysen verwende, diese negative Sichtweise unterstützt.

Teslas Höchststand lag im November 2021 über 400 USD. Die Aktie befindet sich seit über zwei Jahren in einem Abwärtstrend! Ich war jedoch überzeugt, dass Tesla eine Zukunft hat, und es war nur eine Frage der Zeit, bis der Aufwärtstrend zurückkehrt. In solchen Situationen nutze ich die Zyklusanalyse, um zu bestimmen, wo wir uns im Preiszyklus befinden.

Im April berechnete ich die Zyklen, die im ersten Bild gezeigt werden. Der blaue langsame Zyklus erreicht Mitte 2024 ein Tief, also berechnete ich den grünen schnelleren zusammengesetzten Zyklus. Dies gab mir zusätzliche Einblicke in das Timing einer möglichen positiven Bewegung.

Auch wenn Zyklen von großem Wert sind, ist der wichtigste Faktor der Preis. Ich wollte sehen, dass der Preis beginnt, sich bullischer zu verhalten. Das erste positive Zeichen war, dass sich der Preis vom unteren orangenen Pitchfork-Kanal in den oberen Kanal bewegte und dort blieb. Nicht nur das, sondern nach diesem Anstieg erwartete ich eine bärische Preisbewegung, wenn wir uns noch im Abwärtstrend befanden. Aber Tesla handelte größtenteils seitwärts. Das weckte mein Interesse. Es konnte nur eine Frage der Zeit sein, bis der Bullenmarkt beginnt.

Die rote Trendlinie ist parallel zur orangen Pitchfork und verbindet das Hoch von Juli 2023 mit mehreren kleineren Hochs. Das jüngste Hoch vom 13. Juni prallte erneut von der Trendlinie ab. Daher musste ich ein paar weitere Bars abwarten, um zu sehen, ob Tesla sie durchbrechen und einen neuen Bullenmarkt starten konnte.

Das folgende Diagramm zeigt die Preisentwicklung bis Dienstag. Wir kauften Tesla am Tag, nachdem es die rote Trendlinie durchbrach. Unter dieser Bar befinden sich vier bläuliche Aufwärtspfeile. Dies sind vier verschiedene Handelssignale, die ich programmiert habe. Normalerweise zeige ich meine Handelssignale nicht, da es jemanden verwirren könnte, der nicht weiß, was er sieht. In diesem speziellen Fall sind alle vier Signale Momentumsignale. Ich hätte den Trade auch ohne die Handelssignale durchgeführt. Der Durchbruch der Trendlinie war das letzte Element, das ich sehen wollte, aber die Signale ermutigten mich noch mehr. Ein weiteres Signal war, dass der schnellere gleitende Durchschnitt (grün) den langsameren gleitenden Durchschnitt (orange) einen Tag vor dem Preisbruch über die Trendlinie kreuzte.

War es also ein einfacher Trade? Nicht wirklich. Links im Diagramm habe ich eine blaue Box gezeichnet. Das ist ein erheblicher Abwärts-Gap. Die rote horizontale Linie ist das höchste Hoch nach diesem Gap und liegt nur ein paar Dollar über unserem Einstiegspreis. Es gab keine Garantie, dass der Preis diese Linie durchbrechen würde. Zudem liegt nicht weit über der roten Trendlinie die orangefarbene Pitchfork-Linie als weiterer Widerstand, und die langfristige pinke Pitchfork folgt bald darauf.

Ausblick:

Der Preis hat diese Widerstände durchbrochen, als ob sie nicht existieren würden. Das ist in der Regel ein bullisches Zeichen. Die letzten vier Bars zeigen einige pinke Abwärtspfeile auf der Oberseite jeder Bar. Das ist kein Handelssignal. Es zeigt nur, dass wir überdehnt sind. Es könnte jedoch als Handelssignal interpretiert werden. Das Signal erscheint normalerweise am Ende eines längeren Aufwärtstrends. Wenn es so früh in einem Trend erscheint, kann es als langfristiges Kaufsignal gelesen werden.

Nach einem so starken Aufwärtstrend sollten wir mit einer Korrektur rechnen. Ein erneuter Test der pinken Linie wäre typisch, aber der Preis könnte noch tiefer gehen. Wir haben das Kursziel noch nicht erreicht. Angesichts der bisherigen Bewegung von Tesla sollten wir es jedoch in Perspektive setzen. Der blaue Zyklus im ersten Chart hat noch nicht einmal begonnen, und der Preis ist bereits um mehr als 20 % gestiegen. Extrapoliere den Gewinn der letzten Woche nicht, da der Trend weniger steil wird. Tesla könnte jedoch viel höher steigen, wenn die neue bullische Bewegung mindestens so lange anhält, wie der blaue Zyklus projiziert. Abhängig davon, wie sich die Aktie von nun an entwickelt, werde ich darüber nachdenken, das Gewinnziel auf einen höheren Preis zu setzen.

Jede Aktie hat ihre eigenen Merkmale. Tesla ist sicherlich eine Aktie, die nicht nur durch Momentum und Fundamentaldaten, sondern auch durch Erwartungen bewegt wird. Ich spreche nicht von den Erwartungen der Analysten, die versuchen, die Auswirkungen von Robo-Taxis vorherzusagen. Ich spreche von den Erwartungen der Anleger und Händler. Wir kaufen Tesla nicht, weil es der Marktführer ist (BYD hat Tesla wahrscheinlich als Marktführer überholt); wir kaufen es wegen des Hypes und der Reaktionen der Medien, Influencer und Analysten, die eine weitere Preissteigerung verstärken. Dies könnte Tesla viel höher treiben.

Das Allzeithoch von Tesla liegt bei 414 USD. In der Vergangenheit haben die Menschen Tesla wahrscheinlich wegen seiner Führungsposition im EV-Markt gekauft. Tesla hat derzeit eine Marktkapitalisierung von etwa 800 Milliarden USD. Kürzlich hörte ich von einem Analysten, der den Wert von Teslas autonomem Fahren auf 55 Milliarden USD schätzte. Einige andere Analysten behaupten, dass es in einigen Jahren mehrere hundert Milliarden Dollar wert sein könnte. Stell Dir vor, was passiert, wenn die Leute auf positive revidierte Erwartungen aus der Abteilung für autonomes Fahren reagieren.

Es heisst, Elon Musk werde am 8. August ein Robo-Taxi vorstellen. Diese Nachricht ist wahrscheinlich bereits im Preis enthalten, aber was passiert, wenn es nicht nur ein Robo-Taxi ist, sondern die nächste Stufe des Fahrens? Dies könnte viel Interesse von Anlegern und Analysten wecken.

Alle oben genannten Aspekte könnten zu einem bullischen Trend führen, der nach mehr als zwei Jahren Konsolidierung (oder Abwärtstrend) mehrere Monate anhält.

Zusammenfassung:

Die Tesla-Aktie ist für eine potenzielle Hausse positioniert, die bis zum zweiten Quartal 2025 andauern könnte, da mehrere Zyklen eine Bodenbildungsphase anzeigen. Die Aktie erreichte im November 2021 ihren Höchststand und hat ermutigende Zeichen gezeigt, indem sie wichtige Widerstandsniveaus durchbrach und in bullischeres Terrain vorrückte. Trotz des bisherigen Abwärtstrends deuten Teslas Kursbewegungen und technische Indikatoren auf einen anhaltenden Aufwärtstrend hin, der möglicherweise ein Minimum von 314 USD anvisiert.

Die Anlegerstimmung, getrieben durch Medien und Markt-Hype, könnte die Aktie noch weiter in die Höhe treiben, insbesondere mit bevorstehenden Entwicklungen wie Elon Musks erwartetem Robo-Taxi. Analysten vermuten, dass dies Teslas Bewertung erheblich steigern und erneutes Anlegerinteresse wecken könnte.

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