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Crude Oil

Crude oil moved out of its medium-term low in early July and consolidated above the previous resistance at around 80 USD, which is a positive sign.

The recent interaction between the price and the cycles looks similar to late April. The short-term cycle couldn’t push the price higher. The following down-up move was a consolidation. The short-term cycle can push the price lower if it is strong enough. Since the medium-term cycle is up, I prefer a consolidation until the early August low.

The price rose until early July, while the cycle had its top over a week earlier. This can be a right translation, but it could also hint that the underlying cycles have expanded. If the price starts to move up in the coming days, it could be a sign that the cycles are getting longer. As I often write, the variation in the length of the cycles is normal and one reason we need to recalculate the projection line periodically.

The bearish phase between the 19th of July and the 4^th of August shouldn’t be that strong this time, as the medium-term cycle is going up. The next significant low should be around the 4^th of August.

Bitcoin

I always calculate a short, medium, and long-term cycle. These are actually composite cycles because they consist of several cycles. Those underlying cycles can be seen in the panel below the price chart.

The following chart shows the medium-term cycle I showed last month in the Cockpit and Crypto newsletter. How should we read that chart? The cycle low is in the second half of June. The price low may happen simultaneously, but it makes more sense to use a time window. In this situation, two to three weeks on each side of the cycle low makes sense. Please be aware that the time window is different for each market. I wouldn’t take such a large amount for crude. This depends on the length of the underlying cycles.

I add the short-term cycle when we are close enough to the time window. The trade is eventually triggered by price action, not the cycle. However, the cycles help us know when to pay closer attention.

When is the next possible top? How convincing is the current move? I covered some of that in the last Cockpit and will dig deeper into that topic in the Crypto newsletter next week.

I periodically show those cycles in the Cockpit newsletter for the following assets: SPX, SMI, DAX, Bitcoin, Crude Oil, Gold, USDEUR, and 10-year Treasury Rate.

Summary:

Crude oil prices moved out of a medium-term low in early July, consolidating above $80, a positive sign, with a recent rise suggesting potential cycle expansion. However, the bearish phase from July 19th to August 4th should be weak due to an upward medium-term cycle, expecting the subsequent significant low around August 4th.

Bitcoin cycles, calculated on short, medium, and long-term bases, show a medium-term cycle low in the second half of June. Price lows vary within a two—to three-week window around the cycle low, and trades are triggered by price action rather than cycles.

Thank you for your continued interest and support in our investment journey. I greatly appreciate your time and attention!

Disclaimer: The information in all Biber Analytics newsletters is not and should not be construed as investment advice. This is my investing journey, and I share what I do and why for educational and entertainment purposes.

Deutsche Version

Rohöl

Rohöl hat sich Anfang Juli aus seinem mittelfristigen Tief herausbewegt und oberhalb des vorherigen Widerstands bei etwa 80 USD konsolidiert, was ein positives Zeichen ist.

Die jüngste Interaktion zwischen dem Preis und den Zyklen ähnelt der Ende April. Der kurzfristige Zyklus konnte den Preis nicht weiter nach oben treiben. Die folgende Abwärts-Aufwärts-Bewegung war eine Konsolidierung. Der kurzfristige Zyklus kann den Preis drücken, wenn er stark genug ist. Da der mittelfristige Zyklus aufwärtsgerichtet ist, bevorzuge ich eine Konsolidierung bis zum Tiefpunkt Anfang August.

Der Preis stieg bis Anfang Juli, während der Zyklus seinen Höhepunkt über eine Woche früher erreichte. Dies kann eine rechte Translation sein, könnte aber auch darauf hindeuten, dass sich die zugrunde liegenden Zyklen verlängert haben. Wenn der Preis in den kommenden Tagen zu steigen beginnt, könnte dies ein Zeichen dafür sein, dass die Zyklen länger werden. Wie ich oft schreibe, ist die Variation der Zykluslängen normal und ein Grund dafür, dass wir die Projektionslinie periodisch neu berechnen müssen.

Die bärische Phase zwischen dem 19. Juli und dem 4. August sollte dieses Mal nicht so stark sein, da der mittelfristige Zyklus aufwärtsgerichtet ist. Das nächste bedeutende Tief sollte um den 4. August herum liegen.

Bitcoin

Ich berechne immer einen kurz-, mittel- und langfristigen Zyklus. Diese sind tatsächlich zusammengesetzte Zyklen, da sie aus mehreren Zyklen bestehen. Diese zugrunde liegenden Zyklen können im Panel unterhalb des Preischarts gesehen werden.

Der folgende Chart zeigt den mittelfristigen Zyklus, den ich letzten Monat im Cockpit- und Crypto-Newsletter gezeigt habe. Wie sollten wir diesen Chart lesen? Das Zyklustief liegt in der zweiten Hälfte des Junis. Das Kurstief kann gleichzeitig auftreten, aber es ist sinnvoller, ein Zeitfenster zu verwenden. In dieser Situation machen zwei bis drei Wochen auf jeder Seite des Zyklustiefs Sinn. Bitte beachte, dass das Zeitfenster für jeden Markt unterschiedlich ist. Für Rohöl würde ich nicht eine so große Zeitspanne verwenden. Dies hängt von der Länge der zugrunde liegenden Zyklen ab.

Ich füge den kurzfristigen Zyklus hinzu, wenn wir nahe genug am Zeitfenster sind. Der Trade wird letztendlich durch die Preisbewegung und nicht durch den Zyklus ausgelöst. Die Zyklen helfen uns jedoch, zu wissen, wann wir genauer hinschauen sollten.

Wann ist der nächste mögliche Höchststand? Wie überzeugend ist die aktuelle Bewegung? Einen Teil davon habe ich im letzten Cockpit behandelt und werde nächste Woche im Crypto-Newsletter tiefer auf dieses Thema eingehen.

Ich zeige regelmäßig diese Zyklen im Cockpit-Newsletter für die folgenden Anlagen: SPX, SMI, DAX, Bitcoin, Rohöl, Gold, USDEUR und 10-jährige Treasury-Rendite.

Zusammenfassung:

Die Rohölpreise haben sich Anfang Juli aus einem mittelfristigen Tief herausbewegt und konsolidieren oberhalb von 80 USD, was ein positives Zeichen ist. Der jüngste Anstieg deutet auf eine mögliche Zyklusverlängerung hin. Allerdings sollte die bärische Phase vom 19. Juli bis zum 4. August aufgrund des aufwärtsgerichteten mittelfristigen Zyklus schwach ausfallen, wobei das nächste signifikante Tief um den 4. August erwartet wird.

Die Bitcoin-Zyklen, die auf kurz-, mittel- und langfristiger Basis berechnet werden, zeigen ein mittelfristiges Zyklustief in der zweiten Hälfte des Juni. Kurstiefs variieren innerhalb eines Zeitfensters von zwei bis drei Wochen um das Zyklustief, und Trades werden durch die Preisbewegung und nicht durch die Zyklen ausgelöst.

Vielen Dank für Dein fortdauerndes Interesse und Deine Unterstützung auf unserer Investmentreise. Ich schätze Deine Zeit und Aufmerksamkeit sehr!

Haftungsausschluss: Die Informationen in allen Biber Analytics Newslettern sind keine Anlageberatung und sollten auch nicht als solche ausgelegt werden. Dies ist meine Investitionsreise, und ich teile lediglich, was ich tue und warum, zu Bildungs- und Unterhaltungszwecken.